2023年9月，国务院下发《关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》，明确了未来五年推进普惠金融高质量发展的指导思想、基本原则和主要目标，为普惠金融事业描摹出全面、精准、稳健的发展蓝图与路径。
步入推进普惠金融高质量发展的新阶段，中央金融工作会议进一步将普惠金融作为未来优化金融服务的“五篇大文章”之一。在此背景下，如何更好地走近大众、服务大众，奋力谱写高质量普惠金融新篇，成为金融机构待解的时代课题。
作为我国首批获准成立的金融控股公司，中国中信金融控股有限公司聚集金融子公司专业力量，坚持“标准化、线上化、数字化、场景化”发展路径，在不懈探索中，围绕普惠小微、乡村振兴、普惠消金、普惠财富、普惠便民“五维一体”服务体系，逐步走出一条以人民至上为锚、集团协同为舵、科技创新为楫的可持续发展路径。
透过中信样本，可以看到，中国金融业正蹚出一条新路，路标指向高质量普惠金融的进阶之路。
俯身普惠，以新谋变解痛点
作为全球发展的重要议题，2005年联合国正式提出“普惠金融”概念，其基本原则是以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务，小微企业、农民、城镇低收入人群等弱势群体是其重点服务对象。
近年来，越来越多的国家将普惠金融作为金融服务的改革发展目标，具有中国特色的普惠金融实践亦在从无到有、从小到大、从弱变强的发展历程中逐渐明晰。
2013年，党的十八届三中全会将“发展普惠金融”上升为国家战略；2015年，国务院印发《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》，中国首个国家级普惠金融发展规划亮相。此后，伴随一系列政策支持、市场参与机构扩容与积极推进、数字技术的突破创新等，中国普惠金融发展不断取得进步。
作为普惠金融领域的重点服务对象之一，长期以来，小微企业融资难、融资贵是困扰金融业多年的待解之题。问题的背后面临着这样一个现实：小微企业抗风险能力弱、存活周期短，叠加信息获取成本高、风控难度大等多重因素，金融机构主动服务的长期动力不足。
但亦需看到，小微企业在推动国民经济发展过程中扮演着至关重要的角色。基于此，国家多次出台相关政策，引导金融机构资源向小微等领域倾斜，推动小微企业融资实现“量增、面扩、价降”。
中国银行业不断创新各具优势的小微信贷模式，以国有大行、股份制银行等为代表的中国商业银行，通过不断创新信贷技术、优化信贷流程等，尝试突破小微信贷业务的“不可能三角”（即在规模、质量与成本之间形成有效的平衡），探寻到一条商业可持续的小微金融之路。
中信银行按照“稳增长、高质量、做特色、扩影响”的经营策略，推动普惠金融业务实现“组织架构从无到有、人员队伍从少到多、科技支撑从弱到强、产品体系从少到全、业务规模从小到大、资产质量从差到优”的巨大转变。
截至2024年12月末，中信银行普惠金融小微企业贷款余额突破5988亿元，5年增长超3倍；有贷户超31万户，5年增长近3倍；同时，客户综合融资成本保持“稳中有降”。
不仅仅是银行，包括证券公司在内的市场参与者亦通过持续完善金融产品供给体系，积极开展金融产品创新，并协同银行等市场参与者破题小微企业融资难题。
针对小微企业的融资困境，中信建投证券结合券商专业和行业发展实际，全力推动小微金融债发行。如中信建投证券作为主承销商，分别服务北京银行、北京农商行，完成两期小微金融债券发行和一期小型微型企业贷款专项金融债券的簿记发行。
多元化、多层次的小微金融服务体系逐步形成。显然，普惠金融的服务客群不仅仅是小微企业。数量庞大的农民、城镇低收入人群等弱势群体，同样是近年来重点关注的普惠服务重点。
城镇街边的早点摊主、穿梭于城市的出租车司机、漂泊打拼的年轻人、建筑工地的蓝领工人……在过去很长一段时间内，这些构成中国经济社会发展基石的普通人，很难享受到便捷的金融服务。究其原因，这些长尾客群身处下沉市场，传统金融机构难以在向其提供服务的过程中，找到一条平衡效益与风险的可持续发展路径。
当数字技术浪潮席卷而来，新型金融机构看到了服务长尾客群的可能性。
2017年，承载着传统银行业转型和金融科技创新发展使命的国内首家独立法人直销银行——百信银行，由中信银行和百度公司联合发起成立。该行坚守“为百姓理财，为大众融资”的市场定位，依托数智优势和金融科技禀赋，通过聚焦新市民、小微企业主、个体工商户等人群，推动普惠金融服务拓面提质。截至2024年12月末，百信银行年度投放消费金融贷款超过1799亿元，新市民特征用户数超6000万户，占总客户数53%。与此同时，该行普惠小微企业贷款规模与服务小微用户数均实现了明显突破，分别较2024年年初增长45%和100%。
无独有偶。作为传统金融服务体系重要补充之一的消费金融公司，亦以数字技术为依托，在十余年探索中成为服务普惠长尾客群不可或缺的市场主体。以中信消费金融公司为例，对于新市民中刚刚踏入社会的大学生群体，其通过推出“炬火计划”，精准匹配大学生初入社会的用资需求；针对金融可得性较低的农村用户群体，则设计了针对性更强的普惠金融产品。数据显示，截至2024年12月底，中信消费金融累计服务客户1351万人，其中“三农”及县域级投放贷款金额为118亿元，占比达49.61%。
值得注意的是，在推动普惠金融拓面提质的过程中，传统金融机构亦通过创新持续赋能。如中信信托通过与头部互联网平台企业深度合作，在直接向小微企业和个人用户发放贷款的同时，通过发行银行间市场ABN（资产支持票据）、中保登市场ABS（资产支持证券）等方式，加快普惠金融资产周转，充分降低资金成本，为广大城乡居民和小微企业提供既普又惠的金融服务。截至2024年12月末，中信信托服务的普惠金融类客户超5000万人，累计发放普惠金融类贷款约1828亿元；当年发行普惠金融类ABN合计136亿元，中保登ABS合计268亿元。
普惠不渝，共推财富提质
在过去很长一段时间，中国金融体系面临着这样的问题：数以亿计的普通百姓除了将钱存进银行和购置房产，缺少适合的理财渠道，小额资金更是无处安放。
叠加金融市场化加速、全球资产配置受热捧等多重因素，财富管理市场迅速发展。2018年之后，伴随资管新规及后续一系列配套规则陆续落地，银行理财、保险、信托、公募基金等在迈入规范发展新阶段的同时，市场格局渐被重塑。
当财富管理服务逐步“飞入寻常百姓家”，金融机构深刻意识到，普惠金融的内涵并不是简单地为“中小微弱”群体提供融资服务，更应是让所有人能便捷、平等地享受到各类金融服务。
中信金控以财富管理为抓手，通过连接中信旗下各个金融子公司，构建起一个全牌照、立体化、一站式的财富管理生态，并覆盖了国内最广泛的财富客群和资产品类。
“中信金控汇聚银行、证券、信托、保险、基金等多金融业态，发挥全牌照、全链条、全产品、全服务优势，融合智库专家、金融科技能力，构建财富广场开放生态平台，为每一位投资者提供数字化、线上化、普惠化的高品质财富管理服务。”中信金控总经理曹国强表示。
在推进落实数字化、普惠化的高品质财富管理服务方面，中信银行财富管理部相关负责人认为，做普惠型财富管理不仅要提升大众客户的财富管理服务供给，还要通过人工智能、大数据和AI技术加持，夯实普惠型财富管理的服务深度、拓宽普惠型财富管理的服务广度、延伸普惠型财富管理的服务长度，提升大众客户财富获得感。
近年来，面对经济承压、市场反复震荡、理财产品全面净值化等因素，“稳”成为普通百姓进行财富管理时的首要目标。
对此，信银理财始终坚持普惠理财产品稳健低波、绝对收益的市场定位，稳字当头，稳产品质量、稳客户体验。首先是投资稳健，外部形势越复杂，越要坚持稳健的投资方向；其次是风格稳定，产品定位明确、辨识度清晰，使投资者可以快速认知；再次是收益稳当，既要避免业绩大起大落，力争收益曲线平滑向上，又要追求同业排名恰当适中；最后是消保稳妥，始终站在投资者角度思考问题，妥当做好消保工作，不留风险隐患。
山积而高，泽积而长。在普惠金融实践上，中信证券通过提供全方位、高质量、多层次的理财及资产管理服务，搭建多层次买方投顾配置服务体系，实现全资产段、全客户覆盖，更好满足客户个性化、差异化配置需求，助力超1400万名投资者分享中国经济发展红利。
华夏基金则在全面满足不同客户不同风险收益偏好的理财需求基础上，重点发展低门槛、低风险的普惠型产品。数据显示，截至2024年12月末，华夏基金ETF管理规模达6706亿元，规模及产品数量持续保持市场第一。
中信的普惠探索仍在持续。近年来，中信保诚人寿不断加大普惠保险发展力度，加快部署全品类普惠保障产品。同时，上线综合意外伤害保险等产品，通过扩展责任覆盖范围、增加可选责任的方式，为被保险人提供意外伤害、意外医疗综合保障等。
向善而行，坚守金融为民
立足“国之所需”“民之所盼”，这正是中信金控及子公司等金融机构普惠实践所遵循的核心要义。在助推中国普惠金融从量向质跃阶的过程中，它们亦逐渐构筑起“金融向善”“金融为民”的价值体系。
循着这样的价值体系，越来越多的金融机构将自身战略愿景与可持续发展目标结合，探索解决社会问题、壮大自身发展的融合之路。
“中信创品”由中信金控财富委资产管理工作室打造，整合发挥各金融子公司资产管理渠道和资源。2023年，首支“中信创品”慈善主题产品上线发售，采取封闭式运作方式，业绩比较基准3.45%，总规模20亿元。与其他理财产品不同，该产品到期清算时管理人代投资者将本金部分的0.05%和超额收益的50%，作为捐赠款转至约定的慈善公益项目。截至2024年12月末“中信创品”已累计创设175亿元，2024年创设146亿元。
首期“中信创品”于2024年11月到期，在云南元阳、屏边进行捐赠，累计捐赠243.4万元，预计2025年全部产品到期后将实现捐赠超1000万元，中信集团副总经理曾琪、中信金控总经理曹国强出席捐赠活动。本次捐赠标志着“中信创品”开创了市场化慈善捐赠的新模式。截至2024年12月末，慈善主题“中信创品”作为2024年主要发行方向，已累计创设114亿元，产品平均年化收益率3.26%，超业绩基准31个百分点。
中信创品“温暖童行”慈善理财捐赠暨中信“梦想中心”公益项目在云南元阳、屏边顺利开展
中信金控相关负责人表示，“中信创品”慈善系列的推出，是在中信金控财富管理委员会的指导下，资管工作室集合各成员单位共同实践“慈善+金融”新模式的有益探索。
金融向善，亦推动着社会崇善。迈向以更广泛的社会价值维度衡量的价值时代，普惠金融被赋予更重要的使命和意义。
国家金融监督管理总局普惠金融司发文指出，当前，普惠金融工作已进入一个新发展阶段，面临新形势、肩负新任务，必须坚定不移走中国特色金融发展之路，准确识变、科学应变、主动求变，及时丰富内涵、拓展外延，锚定建设综合普惠金融体系目标加力提速，推动健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系。
金融业资深研究人士指出，站在新的历史起点，做好普惠金融大文章，要坚持以人民为中心的根本立场，坚持把服务实体经济作为根本宗旨，坚定不移走中国特色金融发展之路，这样才能“更有韧性”地支持普惠群体发展，“更有信心”地推动经济高质量发展，才能不断把发展成果转化为人民群众的获得感、幸福感、安全感。
基于中信金控做好金融“五篇大文章”行动方案，各金融子公司亦锚定了高质量普惠金融的未来发展方向：中信银行将深入开展“专业化体制机制、标准化产品体系、数字化精准营销、特色化客群拓展、综合化金融服务、智能化风险合规”等六大精益提升工程，加快构建普惠金融高质量发展模式；中信证券及华夏基金将持续完善产品谱系，创新普惠型产品，满足不同类别客户多元化一站式综合金融服务需求；中信保诚人寿将持续从综合金融视角统筹发力，不断丰富普惠金融相关服务；百信银行、中信消金将始终坚持金融科技驱动，依托数智化核心能力，持续提升数字普惠金融服务的可得性与获得感。
持之以善，恒以善小而为之。努力让金融成为一种人人皆可享有的基本权利、一种社会大众特别是弱势群体追求美好生活的工具，并让有温度的金融服务润满心田，这是中信金控及其子公司的故事，亦是中国金融业探路普惠的故事。
（编辑 杨林）
