一是跨界化。金融科技横跨了科技和金融两大领域，金融产品或互联网金融产品本身非常复杂，是融合了一级、二级市场以及各类产业或金融业态的混合体，再叠加技术因素，给金融监管带来很大的挑战。跨界化的另一个挑战是存在监管真空、系统重要性低估和监管技术落后等问题。
二是去中介化。互联网金融和金融科技，改变了资金获取渠道，部分取代了传统金融公司的中介职能。但当前的金融监管仍是盯住金融机构的监管。这是当前可能会产生重大风险的原因。
三是去中心化。当前的金融体系是以中央银行、大型金融机构（特别是具有国家信用的银行）这一中心化模式为基础的，这一中心化结构和针对单一机构的监管框架，面对当前跨界经营、去中心化和针对平台的金融科技创新，存在极大的挑战。
四是自伺服。Alpha Go可以打败人类是因为它输入了大量的基础数据，并进行了算法上的不断迭代，但是并不能判别输入的基础数据正确与否，不能收敛错误的计算算法，甚至可能进一步将错误发散，这一风险更大。
（作者为中国社会科学院金融研究所法与金融研究室副主任，中国社会科学院金融法律与金融监管研究基地副主任、秘书长）
